哪些是机构的心水基金?小伙伴取

来源:中国基金报 时间:2018-04-16 15:31 作者:方丽 分享到:
中国基金报记者 方丽 中国基金报记者 方丽

  资本市场上,机构投资者往往在基金投资上拥有更为敏锐的嗅觉、更精准的判断,也更了解基金经理核心价值所在,因此,机构资金是较好的风向标。中国基金报记者根据天相投顾统计的2017年基金年报数据,通过基金持有人结构找出了机构心水基金。这些数据,有助于作为小基民筛选基金的参考。

  整体趋势:

  追债券、保本、商品ETF

  2017年下半年机构投资基金显示出两大明确的趋势:大方向上机构投资者占比提升的品种有QDII基金、保本型基金、债券型基金、商品ETF,而持有比例减少的股票型基金、混合型基金、货币基金等。

  去年下半年权益类基金虽然整体表现不错,但机构持有占比“不增反降”,意味着在去年底这一行情中散户申购部分绩优基金的热情更高。天相投顾数据显示,2017年机构持有人平均占比从6月底的29.42%下滑至年底的27.69%,下滑了1.72个百分点,同时去年下半年机构持有份额减少了151.16亿份。同样遭遇份额和持有占比双降的还有混合型基金,去年底机构持有人在混合型基金中平均占比为41.17%,而较去年6月底下滑了2.55个百分点,去年下半年机构持有混合基金份额也下滑了800.17亿份。

  从最新FOF基金来看,其实机构对此类产品的热情度并不高,2017年底,此类基金的机构投资者持有份额占比仅7.45%,也就是说,92.55%的都是个人持有人所有。这也意味着,更多机构投资者对于创新类产品更偏稳健,可能随着时间推移可以看出机构对FOF产品更为积极态度。

  更偏爱蓝筹风股票基金

  机构对股票型基金的配置方向更值得投资者关注,而机构去年下半年增持的对象指向了蓝筹指数基金方向,部分量化基金、军工基金等受到关注,绩优基金和蓝筹基金也受到欢迎。

  若按照份额来计算,机构持有份额增加最多的是融通深证100指数(161604,基金吧),去年下半年机构持有份额迅速激增了17.91亿份,显示出对蓝筹风格指数的追捧。其他受到欢迎的是华夏50ETF、景顺长城沪深30指数增强基金、景顺量化精选股票、汇添富中国高端制造股票、富国中证全指证券公司、中航军工、华安沪深300增强A、华安S300等,增长幅度超过5亿份。

  从机构持有比例看,指数基金这类工具型产品机构持有比例占据绝对优势。目前机构持有比例超过90%的产品达到57只,基本都是指数基金。机构持有占比超过98%的分别为国寿安保沪深指数、长信中证500指数增强、景顺500、广发沪深300ETF、中证上海国企ETF、广发中证全指ETF、创金合信中证500A、创金合信沪深300C、西部利得中证500等权重、南方中证500ETF联接LOFC、国寿安保中证500ETF、深F60、万家上证50ETF。在机构持有比例超过90%的产品中,只有信诚量化阿尔法股票、泓德战略转型等少部分产品不是指数型产品,值得投资者关注。

  混合基金:绩优基金受欢迎

  虽然混合型产品在去年下半年机构持有占比有所下滑,但是部分绩优品种获得较大比例增持,尤其是运作时间长且业绩稳健的品种。

  兴全趋势是去年下半年机构持有份额增加最多的一只混合型产品,2017年年末机构持有份额56.49亿份,较去年年中增持了31.09亿份。同时,去年底机构对该基金持有比例也较去年年中提高近7个百分点。持有份额增加超过10亿份的还有上投内需(377020,基金吧)动力混合、汇丰双核策略A、信诚精萃成长、国联安德盛精选、万家品质生活灵活配置混合、中欧行业成长混合A、华泰柏瑞量化先行混合、广发行业领先A、嘉实沪港深回报混合、中欧明睿新常态混合A等,都基本是行业内老牌的绩优基金。此外从机构持有比例变动来看,获得机构持有比例增加的一些基金也多为近两年业绩较好的基金。

  若按照机构持有占比看,持有比例超过90%大多数机构定制的定开混合类基金。

  债券型:

  短期理财债基受欢迎

  2017年债券基金表现平平,而受到机构欢迎的主要是两类债券基金,一类短期理财债券基金,另一类是长期业绩较好的品种。

  若机构持有份额计算,增持力度最强的是短期理财产品,尤其是银行系最受欢迎,如广发理财30天债券B、广发理财7天债券B、添富理财30B、光大添天盈B、民生加银家盈理财月度B、银华双月定期理财债C等都增加份额,此外,华夏理财30天B、中银睿享定开债券、中银理财30天债券B、易方达月月利理财债券B、大成月月盈B、中银理财90天债券B、南方理财14天B等增持力度也较大。从公司看,广发、中银、民生加银、汇添富、易方达、大成等公司旗下品种较受欢迎。

  此外,除了短期理财基金外,一些长期业绩较好的债券基金也获得机构偏爱,如天弘弘利债券、国联安双佳信用债券、易方达安心回报A等。

  QDII:绩优+港股成无敌搭档

  布局港股市场,以及业绩较好的QDII产品在去年下半年受到机构的喜爱。

  从机构持有份额增长情况来看,增持最多的是华夏恒生ETF,机构持有份额和持有比例均较去年年中有所增加。此外,易方达恒生中企ETF、华宝海外中国成长混合、易方达中证海外中国互联网50ETF、鹏华全球高收益QDII人民币、易方达亚洲精选、易方达恒生国企联接QDII人民币A、国富大中华混合、南方亚洲美元收益债A等也受到了机构的追捧。这些产品可谓是机构真正的心水产品。

  从机构持有比例看,去年底机构持有比例最高的是南方香港成长灵活配置混合、国富亚洲、大成海外中国机会混合、国泰中国企业境外高收益债券、华宝海外中国成长混合、华宝标普香港上市中国中小盘LOF、鹏华环球、景顺大中华混合等基金也受到机构偏爱。

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